Инвестирование в золото всегда считалось надежным способом защитить капитал от инфляции и глобальных экономических потрясений. Однако в современном мире физическое владение золотом — далеко не единственный путь для участия в этом рынке. Одним из самых удобных и доступных инструментов стали ETF на золото — биржевые фонды, отслеживающие цену драгметалла. Для начинающих и опытных инвесторов торговля ETF на золото открывает широкие возможности, сочетающие ликвидность, гибкость и сравнительно низкие издержки.

В этой статье мы разберёмся, что такое золотые ETF, где торгуется золото, и чем именно отличается этот инструмент от других форм инвестиций в драгоценные металлы.

Что такое ETF на золото?

ETF (Exchange-Traded Fund) — это инвестиционный фонд, чьи акции торгуются на бирже, как обычные ценные бумаги. ETF на золото создаются с целью отслеживания цены золота. То есть, покупая одну акцию такого фонда, инвестор получает косвенное владение частью физического металла или фьючерсного контракта на золото, в зависимости от структуры фонда.

Крупнейшими и самыми популярными являются:

• SPDR Gold Shares (GLD) — один из старейших и крупнейших золотых ETF в мире;

• iShares Gold Trust (IAU) — с низкими комиссиями и высокой ликвидностью;

• Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL) — фонд, поддерживающий физическое обеспечение золота в Швейцарии.

Эти фонды торгуются на американских и международных фондовых биржах, таких как NYSE, NASDAQ, LSE и др.

Где торгуется золото?

Прежде чем углубиться в специфику ETF, важно понимать, где торгуется золото как базовый актив. Основные торговые площадки:

• COMEX (часть CME Group, США) — крупнейшая мировая биржа по торговле фьючерсами на золото;

• LBMA (Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов) — устанавливает спотовую цену на золото;

• Шанхайская золотая биржа (SGE) — крупнейшая платформа в Азии;

• TOCOM (Токийская биржа товарных фьючерсов).

Золотые ETF получают цены и ликвидность, опираясь на эти мировые рынки. Таким образом, торговля ETF на золото — это способ участвовать в международном рынке золота без физической покупки металла.

Преимущества торговли золотыми ETF

1. Простота и доступность

Покупка золотого ETF ничем не отличается от покупки обычных акций через брокерский счёт. Это особенно удобно для тех, кто не хочет иметь дело с хранением слитков или монет.

2. Ликвидность

Крупные ETF обладают высокой ликвидностью, что позволяет быстро входить и выходить из позиции без значительных проскальзываний.

3. Отсутствие расходов на хранение

В отличие от физического золота, инвестор не платит за хранение в банке или сейфе. Расходы включены в годовую комиссию фонда и обычно составляют 0,25–0,40% от суммы вложений.

4. Прозрачность и безопасность

ETF регулярно публикуют отчёты о содержании активов и имеют четко структурированную юридическую базу. В случае физического обеспечения, каждый слиток может быть идентифицирован.

5. Диверсификация

Часть ETF не просто отслеживает спот-цену золота, но и включает акции золотодобывающих компаний, что позволяет дополнительно участвовать в росте сектора.

Особенности и риски

Несмотря на многочисленные преимущества, торговля ETF на золото имеет и свои особенности:

1. Отставание от спот-цены

Иногда цена акций ETF может незначительно отличаться от цены самого золота из-за спроса, предложения или технических факторов. Это называется отклонением от чистой стоимости активов (NAV).

2. Валютные колебания

Поскольку золото торгуется в долларах, а инвесторы могут использовать национальные валюты, колебания курсов могут влиять на итоговую доходность ETF.

3. Управленческие комиссии

Хотя они минимальны, но за годы инвестирования могут накапливаться. Поэтому стоит выбирать фонды с низким соотношением расходов.

4. Отсутствие физического владения

Для некоторых инвесторов важно именно физическое обладание золотом. ETF в этом смысле не дают «осязаемого» актива, а лишь доступ к его стоимости.

Кому подойдёт торговля ETF на золото?

• Новичкам, которые хотят начать инвестировать в золото без сложной логистики.

• Трейдерам, ищущим ликвидный инструмент для краткосрочной спекуляции на цене золота.

• Инвесторам, стремящимся диверсифицировать портфель с помощью защитного актива.

• Жителям стран с ограниченным доступом к международным товарным биржам, которым проще купить ETF через локального брокера.

Заключение

Золотые ETF — это удобный, гибкий и эффективный способ участвовать в мировом рынке драгметаллов. Они сочетают в себе преимущества физического золота и ликвидность фондового рынка. Зная, где торгуется золото, и выбрав надёжный ETF, инвестор получает инструмент, способный как защищать капитал, так и приносить прибыль в нестабильные времена.

Торговля ETF на золото — это разумный шаг для тех, кто ценит стратегическое инвестирование, не желая погружаться в нюансы хранения слитков. Главное — изучить продукт, понимать риски и выбирать только проверенные фонды.