Стейкинг монет продолжает оставаться одним из самых популярных способов пассивного заработка в криптовалютном мире. Однако традиционные модели требуют блокировки средств на фиксированный срок, что ограничивает гибкость инвестора. На фоне растущего спроса на более удобные решения появился ликвидный стейкинг — форма стейкинга без блокировки, позволяющая получать доход и одновременно распоряжаться своими активами. В этой статье мы разберем, что такое стейкинг без блокировки, как он работает, и чем отличается от классического подхода.
Что такое ликвидный стейкинг?
Ликвидный стейкинг — это технология, при которой пользователь делегирует свои монеты для участия в стейкинге, но при этом получает специальный токен, который отражает его долю и может быть использован в других протоколах (DeFi, трейдинг, фарминг и т.д.).
Другими словами, вы отправляете монеты в стейкинг и одновременно получаете "заменитель" этих монет — ликвидный токен (например, stETH, rETH, bLUNA), который не заблокирован и доступен для операций.
Принцип работы ликвидного стейкинга
Вот как это работает шаг за шагом:
Вы отправляете монеты в протокол ликвидного стейкинга (например, Lido, Rocket Pool, Stader).
Протокол делегирует монеты валидаторам и начинает генерировать доход от стейкинга.
Взамен вы получаете ликвидные токены — аналог ваших застейканных активов.
Эти токены можно использовать для торговли, залога, фарминга, и даже для выхода в фиат через DEX или CEX.
Таким образом, вы сохраняете доход от стейкинга монет, но не теряете ликвидность — в этом и заключается ключевое преимущество.
Ликвидный стейкинг vs. традиционный: в чем разница?
Характеристика | Традиционный стейкинг | Ликвидный стейкинг |
Блокировка средств | Есть (от 7 до 90+ дней) | Нет |
Вывод монет | После завершения периода анстейкинга | В любой момент (через обмен ликвидных токенов) |
Доход от стейкинга | Да | Да |
Участие в DeFi | Нет | Да |
Гибкость | Низкая | Высокая |
Примеры популярных протоколов ликвидного стейкинга
Lido Finance — один из лидеров ликвидного стейкинга для ETH, SOL, MATIC. Пользователи получают токены вроде stETH и могут использовать их в DeFi-экосистемах.
Rocket Pool — децентрализованная альтернатива для ETH стейкинга. Пользователи получают rETH и продолжают зарабатывать.
Marinade Finance — решение для SOL, предлагает mSOL, который можно обменивать, использовать в пулы ликвидности и кредитование.
Stader — мультисетевой протокол с поддержкой Hedera, BNB, Fantom, Polygon и др.
Преимущества ликвидного стейкинга
Отсутствие блокировки — вы не теряете доступ к своим активам.
Доступ к DeFi — можно использовать ликвидные токены как залог, участвовать в пулах ликвидности, фарминге.
Повышенная доходность — за счёт комбинирования дохода от стейкинга и DeFi-активности.
Гибкость в управлении рисками — ликвидные токены легко конвертируются или хеджируются.
Потенциальные риски
Риск смарт-контрактов — сбои в протоколе могут привести к потере средств.
Депеггинг ликвидных токенов — цена токена может временно отклоняться от базового актива (например, stETH ≠ ETH).
Централизация протоколов — в некоторых решениях уровень контроля со стороны команды всё ещё высок.
Сложности с налогами — транзакции с ликвидными токенами могут облагаться налогом, особенно при продаже.
Кому подойдёт ликвидный стейкинг?
Тем, кто хочет получать доход от стейкинга монет, но не желает терять ликвидность.
Активным пользователям DeFi, ищущим возможности заработать поверх основного дохода.
Инвесторам, заинтересованным в гибком управлении портфелем, без долгосрочных заморозок активов.
Как начать ликвидный стейкинг: базовый алгоритм
Выберите монету для стейкинга (например, ETH, SOL, ATOM, MATIC).
Определите подходящий протокол ликвидного стейкинга.
Подключите кошелёк (например, MetaMask, Phantom, Keplr).
Стейкайте монеты — получаете взамен ликвидный токен.
Используйте токен в DeFi или храните его до дальнейшего обмена.
Заключение
Стейкинг без блокировки — это эволюция классического стейкинга, которая объединяет стабильный доход и высокую гибкость. Благодаря возможности использовать активы без блокировки, такой подход становится особенно актуальным в 2025 году, когда рынок требует не только доходности, но и мобильности. Если вы ищете способ стейкинга монет без потери доступа к средствам, ликвидный стейкинг — разумное и перспективное решение.
